合格投資者提示-
（一）具有2年以上投資經(jīng)歷，且滿足以下條件之一：
家庭金融凈資產(chǎn)不低于300萬元；
家庭金融資產(chǎn)不低于500萬元；
近3年本人年均收入不低于40萬元。 -
（二）最近1年末凈資產(chǎn)不低于1000萬元的法人單位。
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（三）金融管理部門視為合格投資者的其他情形。
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2001年《信托法》實(shí)施后,經(jīng)過五次整頓的信托公司開始走上以“回歸主業(yè)”為主題的規(guī)范發(fā)展道路。2007年3月1日,中國銀監(jiān)會(huì)正式下發(fā)新的《信托公司管理辦法》和《集合資金信托計(jì)劃管理辦法》,更給我國信托業(yè)帶來了深遠(yuǎn)的影響。從這一時(shí)期開始,信托公司規(guī)范經(jīng)營,在業(yè)務(wù)增長和風(fēng)險(xiǎn)防控方面都取得了長足的發(fā)展,并通過發(fā)展實(shí)踐,基本確立了以資產(chǎn)管理為主的發(fā)展方向。部分業(yè)內(nèi)領(lǐng)先的信托公司以合規(guī)經(jīng)營為基礎(chǔ),主動(dòng)適應(yīng)監(jiān)管政策導(dǎo)向,已率先完成了業(yè)務(wù)模式的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型,實(shí)現(xiàn)了業(yè)務(wù)模式的專業(yè)化、客戶結(jié)構(gòu)的高端化、營銷體系的私募化、產(chǎn)品要素的基金化、經(jīng)營戰(zhàn)略的市場(chǎng)化、地域戰(zhàn)略的國際化、人才戰(zhàn)略的復(fù)合化、競(jìng)爭戰(zhàn)略的聯(lián)盟化。
就整個(gè)信托行業(yè)而言,信托業(yè)的資產(chǎn)質(zhì)量較其他金融機(jī)構(gòu)毫不遜色,也不亞于上市公司。少數(shù)優(yōu)質(zhì)信托公司在自己擅長的領(lǐng)域內(nèi)專注經(jīng)營,細(xì)分投資市場(chǎng),樹立品牌化產(chǎn)品聲譽(yù),做大做強(qiáng)信托業(yè)務(wù)。
“實(shí)踐證明,這些在合規(guī)經(jīng)營基礎(chǔ)上完成戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的信托公司,無論從市場(chǎng)份額、信托報(bào)酬還是發(fā)展速度上均大幅度超過了那些戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型進(jìn)度緩慢、仍然依靠打政策擦邊球和搞低價(jià)競(jìng)爭生存的同業(yè)對(duì)手,這進(jìn)一步證明了有序競(jìng)爭是一個(gè)行業(yè)的發(fā)展基石,合規(guī)經(jīng)營是企業(yè)的生存基礎(chǔ)。對(duì)于我國信托業(yè)和信托公司而言,有序競(jìng)爭與合規(guī)經(jīng)營是我國信托業(yè)發(fā)展的歷史要求,更是信托行業(yè)和信托公司得以生存發(fā)展不可回避的重要課題。有序競(jìng)爭與合規(guī)經(jīng)營是信托行業(yè)維持穩(wěn)定發(fā)展的唯一出路。”山東省國際信托有限公司總經(jīng)理相開進(jìn)說。
為了發(fā)揮信托公司主動(dòng)管理職能,促使銀信合作、證券投資等信托業(yè)務(wù)的合規(guī)經(jīng)營與有序競(jìng)爭,2010年初,中國信托業(yè)協(xié)會(huì)適時(shí)推出了《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范和促進(jìn)銀信合作業(yè)務(wù)的自律公約》與《信托公司證券投資信托業(yè)務(wù)自律公約》。在行業(yè)自律的層面率先要求和倡導(dǎo)信托公司的合規(guī)有序經(jīng)營。相開進(jìn)認(rèn)為,這種行業(yè)自律正是促進(jìn)信托公司合規(guī)經(jīng)營、有序競(jìng)爭的一種方式。這種行業(yè)自律至少可以從三個(gè)方面促進(jìn)信托公司合規(guī)經(jīng)營的意識(shí),規(guī)范信托公司之間的有序競(jìng)爭。
一是自律公約的實(shí)施有利于在銀信、證信合作業(yè)務(wù)中實(shí)現(xiàn)雙贏。從受益人的角度,公約對(duì)信托公司在相關(guān)業(yè)務(wù)中應(yīng)盡的義務(wù)、應(yīng)提供的服務(wù)提出了更高的要求,能夠進(jìn)一步保障業(yè)務(wù)規(guī)范、穩(wěn)健開展,更好地維護(hù)客戶利益。從信托公司利益角度,公約明確了信托公司信托報(bào)酬的定價(jià)原則,也維護(hù)了信托公司的切身利益。二是有利于提高信托公司自主管理能力。目前,監(jiān)管部門大力引導(dǎo)信托公司以受人之托、代人理財(cái)為本發(fā)展自主管理類信托業(yè)務(wù)。公約要求信托公司開展相關(guān)業(yè)務(wù)時(shí)要在組織結(jié)構(gòu)、決策流程、風(fēng)險(xiǎn)控制以及從業(yè)人員專業(yè)水平、職業(yè)操守等方面不斷提高,這是對(duì)監(jiān)管導(dǎo)向的積極回應(yīng)和有效落實(shí),將推動(dòng)信托公司不斷提高自主管理能力,培養(yǎng)核心競(jìng)爭力。三是有利于維護(hù)信托行業(yè)的良好形象。在公約的規(guī)范約束下,信托公司在相關(guān)業(yè)務(wù)中降低服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)、惡意壓低價(jià)格等現(xiàn)象將得到有效遏制,建立起健康、有序的市場(chǎng)環(huán)境。除此以外,在其他領(lǐng)域,類似這樣的公約也應(yīng)該盡快推出,推動(dòng)全行業(yè)自律,促進(jìn)信托公司更快更好發(fā)展。
但是,事物的轉(zhuǎn)變與發(fā)展離不開外因與內(nèi)因的共同作用。相開進(jìn)表示,信托公司要實(shí)現(xiàn)全行業(yè)的合規(guī)經(jīng)營與有序競(jìng)爭,也同樣需要各信托公司自身的努力和行業(yè)監(jiān)管部門的監(jiān)管,具體主要體現(xiàn)在以下幾種途徑:
首先是強(qiáng)化監(jiān)管。監(jiān)管部門應(yīng)在目前的行業(yè)分級(jí)管理的基礎(chǔ)上,進(jìn)一步強(qiáng)化對(duì)合規(guī)經(jīng)營、有序競(jìng)爭的政策導(dǎo)向,獎(jiǎng)懲結(jié)合,對(duì)合規(guī)經(jīng)營、有序競(jìng)爭的優(yōu)質(zhì)公司應(yīng)加大政策扶持力度,賦予其更多的業(yè)務(wù)資格、經(jīng)營范圍并提升其等級(jí),同時(shí)應(yīng)以建議的形式鼓勵(lì)金融同業(yè)與此類合規(guī)優(yōu)質(zhì)公司開展同業(yè)合作;對(duì)于違規(guī)經(jīng)營、惡性競(jìng)爭的部分信托公司,應(yīng)在政策處罰的同時(shí)縮小其營業(yè)范圍降低評(píng)級(jí)等級(jí),并建議金融同業(yè)審慎開展與此類信托公司的合作。實(shí)事求是地調(diào)整信托公司評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn),對(duì)于信托公司的評(píng)級(jí)結(jié)果定期向金融同業(yè)通報(bào)并向社會(huì)公布,使信托公司的合作伙伴與客戶群體都能及時(shí)掌握信托公司的合規(guī)經(jīng)營情況,從而選擇那些在合規(guī)經(jīng)營、有序競(jìng)爭方面表現(xiàn)良好的信托公司管理資產(chǎn)。
其次是加強(qiáng)行業(yè)自律。要充分發(fā)揮行業(yè)協(xié)會(huì)的作用,以自律公約的形式逐步建立和完善行業(yè)準(zhǔn)則和行業(yè)標(biāo)準(zhǔn),強(qiáng)化信托公司的整體行業(yè)意識(shí),從而樹立全行業(yè)自覺遵守的道德規(guī)范和業(yè)務(wù)流程,使信托行業(yè)更加規(guī)范化、信托服務(wù)更加標(biāo)準(zhǔn)化、收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)更加統(tǒng)一化。
最后是加強(qiáng)宣傳引導(dǎo),提升社會(huì)關(guān)注、監(jiān)督力度。相開進(jìn)認(rèn)為,相對(duì)于銀行、證券、保險(xiǎn)等金融同業(yè),信托公司乃至信托行業(yè)的社會(huì)影響力有限,社會(huì)認(rèn)知度較低,不像銀行、證券、保險(xiǎn)等同業(yè)一樣受到廣泛的社會(huì)關(guān)注和監(jiān)督,因此也就無法提升合規(guī)經(jīng)營、有序競(jìng)爭體系外的推動(dòng)力。為此,無論從監(jiān)管部門、行業(yè)協(xié)會(huì)還是信托公司本身,都應(yīng)該進(jìn)一步加大對(duì)信托行業(yè)的宣傳力度,讓社會(huì)公眾了解信托、關(guān)注信托,讓違規(guī)經(jīng)營、惡性競(jìng)爭的不良公司暴露在社會(huì)輿論的監(jiān)督下,從而凈化行業(yè)環(huán)境,提升信托公司的整體形象,為爭取穩(wěn)定健康的政策扶持與發(fā)展環(huán)境奠定基礎(chǔ)。