合格投資者提示-
（一）具有2年以上投資經(jīng)歷，且滿足以下條件之一：
家庭金融凈資產(chǎn)不低于300萬(wàn)元；
家庭金融資產(chǎn)不低于500萬(wàn)元；
近3年本人年均收入不低于40萬(wàn)元。 -
（二）最近1年末凈資產(chǎn)不低于1000萬(wàn)元的法人單位。
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（三）金融管理部門視為合格投資者的其他情形。
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中國(guó)證監(jiān)會(huì)市場(chǎng)監(jiān)管部副主任、債券領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室負(fù)責(zé)人霍達(dá)昨日表示，市場(chǎng)必須正視中小企業(yè)私募債未來(lái)發(fā)生違約的必然性，而券商必須切實(shí)采取多方面措施防控風(fēng)險(xiǎn)，做好投資者適當(dāng)性管理。
據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至7月23日，共有28只中小企業(yè)私募債在兩所分別完成發(fā)行，募集資金總計(jì)36.33億元，單筆募集規(guī)模在1000萬(wàn)元至2.5億元間不等，按募集資金規(guī)模加權(quán)的收益率為8.95%。截至目前，共有38家券商獲得中小企業(yè)私募債承銷資格，符合中小企業(yè)私募債承銷資格條件的券商則達(dá)66家。昨日，監(jiān)管層召集上述券商債券業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人組織培訓(xùn)?；暨_(dá)在培訓(xùn)中指出，債券違約是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的常態(tài)，必須高度重視中小企業(yè)私募債發(fā)行人違約風(fēng)險(xiǎn)。從海外市場(chǎng)來(lái)看，全球高收益?zhèn)倪`約率均值為5.14%。而中國(guó)信用債市場(chǎng)已有20年未出現(xiàn)違約?！半S著債券市場(chǎng)不斷走向成熟，出現(xiàn)債券違約是必然現(xiàn)象，應(yīng)在市場(chǎng)參與各方，特別是投資者中及早對(duì)此建立共識(shí)，以免在違約發(fā)生時(shí)才如夢(mèng)初醒?！彼f(shuō)。
值得強(qiáng)調(diào)的是，“交易所與地方政府都沒(méi)有對(duì)中小企業(yè)私募債進(jìn)行信用背書，也不會(huì)進(jìn)行任何風(fēng)險(xiǎn)救助?！被暨_(dá)明確指出，如果出現(xiàn)違約，一定會(huì)按照市場(chǎng)規(guī)律操作，違約責(zé)任由發(fā)行人承擔(dān)，投資損失由投資者自行承擔(dān)。
“中小企業(yè)私募債在發(fā)行中已經(jīng)充分享受了市場(chǎng)化的便利，不能再奢望出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)得到行政之手的救助?！?span lang="EN-US">
正因此，霍達(dá)要求券商面對(duì)風(fēng)險(xiǎn)有所作為，采取多方面的措施防控風(fēng)險(xiǎn)。據(jù)悉，上交所、深交所與中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)正在分別起草外部增信、受托管理人及盡職調(diào)查等各個(gè)業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)中的工作指引，以期為券商在發(fā)行過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)管理工作提供指導(dǎo)和扶助。