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(一)具有2年以上投資經(jīng)歷,且滿足以下條件之一:
家庭金融凈資產(chǎn)不低于300萬元;
家庭金融資產(chǎn)不低于500萬元;
近3年本人年均收入不低于40萬元。 -
(二)最近1年末凈資產(chǎn)不低于1000萬元的法人單位。
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(三)金融管理部門視為合格投資者的其他情形。
在信托業(yè)界人士的期盼中,中國信托登記公司(簡稱“中信登”)漸行漸近。
由于歷史原因,國內(nèi)信托行業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施較為薄弱,長期缺乏統(tǒng)一的信托產(chǎn)品登記和交易平臺,一定程度上制約了行業(yè)的規(guī)范發(fā)展和市場的高效運行。
目前,信托產(chǎn)品登記現(xiàn)有中央國債登記結(jié)算公司和上海信托登記中心兩個平臺,信托產(chǎn)品交易則通常依托陸金所、北金所等各類資產(chǎn)交易所或信托公司自建平臺進(jìn)行。
一方面,市場分割使得產(chǎn)品登記、公示、信息披露、流轉(zhuǎn)、兌付、清算缺乏統(tǒng)一的規(guī)范要求,難以有效厘清信托產(chǎn)品的投資人、受托人和受益人各方責(zé)任。這不利于充分披露產(chǎn)品風(fēng)險信息并在此基礎(chǔ)上合理定價,制約了信托市場按照“賣者盡貴、買者自負(fù)”的原則高效運行。
信托業(yè)區(qū)別于其他金融行業(yè)的獨特制度優(yōu)勢在于《信托法》確立的信托財產(chǎn)獨立性,繼而能夠?qū)崿F(xiàn)破產(chǎn)隔離、受益人權(quán)利有效保護(hù)等制度功能,而信托財產(chǎn)獨立性主要是通過信托登記制度來實現(xiàn)的。
另一方面,交易欺詐、違規(guī)出具兜底承諾或非法拆分轉(zhuǎn)讓信托受益權(quán)等違法違規(guī)行為也借機(jī)滋生,監(jiān)管部門缺乏有效途徑及時掌握相關(guān)信息并采取監(jiān)管措施,不利于維護(hù)市場秩序。
時至今日,設(shè)立中信登的以下三大條件亦日趨成熟。
首先是政策支持。2013年12月,《國務(wù)院辦公廳關(guān)于加強(qiáng)影子銀行監(jiān)管有關(guān)問題的通知》要求,“建立完善信托產(chǎn)品登記信息系統(tǒng),探索信托受益權(quán)流轉(zhuǎn)。”設(shè)立中信登是落實國務(wù)院政策精神的重要舉措,通過建立全國性信托產(chǎn)品登記平臺,形成統(tǒng)一的信托產(chǎn)品流轉(zhuǎn)市場,讓市場發(fā)揮風(fēng)險配置和風(fēng)險釋放的決定性作用,從而形成合理的風(fēng)險負(fù)擔(dān)機(jī)制,是化解信托業(yè)風(fēng)險的核心手段和長效機(jī)制。
其次是市場需求。截至2016年8月末,我國有68家信托公司,管理信托資產(chǎn)達(dá)17.69萬億元,信托產(chǎn)品交易流轉(zhuǎn)需求巨大。設(shè)立中信登,通過市場化方式運作,有利于完善信托配套制度建設(shè),促進(jìn)行業(yè)穩(wěn)健發(fā)展。
通過設(shè)立中信登,可以將上海信托登記中心和中央國債登記結(jié)算公司這兩個分割的平臺有效整合,充分利用現(xiàn)有數(shù)據(jù)及技術(shù)資源,實現(xiàn)信托產(chǎn)品統(tǒng)一登記。
再次有成熟經(jīng)驗。在國內(nèi),我國已經(jīng)設(shè)立了中央國債登記結(jié)算公司和中國證券登記結(jié)算公司,分別對債券和股票進(jìn)行登記,積累了豐富的運營、管理經(jīng)驗,中國信托登記公司可以充分借鑒上述公司建設(shè)經(jīng)驗。
在國際上,主要大陸法系國家(如日本、德國等)都建立了以信托登記為主的信托財產(chǎn)公示制度,對于維護(hù)信托受益人合法權(quán)益、促進(jìn)信托業(yè)穩(wěn)健發(fā)展發(fā)揮了重要作用。