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(一)具有2年以上投資經(jīng)歷,且滿足以下條件之一:
家庭金融凈資產(chǎn)不低于300萬(wàn)元;
家庭金融資產(chǎn)不低于500萬(wàn)元;
近3年本人年均收入不低于40萬(wàn)元。 -
(二)最近1年末凈資產(chǎn)不低于1000萬(wàn)元的法人單位。
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(三)金融管理部門視為合格投資者的其他情形。
中國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資研究院2月4日發(fā)布的《2009年中國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資行業(yè)調(diào)研報(bào)告》顯示,2009年風(fēng)險(xiǎn)投資募資規(guī)模穩(wěn)步回升,人民幣基金保持主流地位;投資強(qiáng)度降低,本土機(jī)構(gòu)投資規(guī)模整體超外資;VC/PE支持的企業(yè)上市方式退出比例增加;上海成為風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)最希望落戶的地區(qū)。
人民幣基金成主流
這份報(bào)告稱,人民幣基金在國(guó)內(nèi)占據(jù)絕對(duì)主流的地位,越來(lái)越多的外資機(jī)構(gòu)都開始嘗試在國(guó)內(nèi)設(shè)立人民幣基金,這將成為一個(gè)趨勢(shì)。2009年已完成募集的136家機(jī)構(gòu)募集的風(fēng)險(xiǎn)資本額為963.29億元,是2008年完成募集資本額的94.56%;平均每家機(jī)構(gòu)募集的風(fēng)險(xiǎn)資本規(guī)模達(dá)7.08億元,是2008年的1.33倍。
其中,完成募集的人民幣基金共116只,占完成募集的基金數(shù)量的85.29%,人民幣基金的募資規(guī)模達(dá)505.60億元,占新募集資本額的52.49%,基金數(shù)量和規(guī)模比例都高于2008年水平。
資金的融入,非金融類企業(yè)和個(gè)人更多地把閑置的資金投入到VC/PE行業(yè)中來(lái),來(lái)自非金融類企業(yè)的資金占比達(dá)到52.74%,緊隨其后的是個(gè)人出資,占據(jù)23.47%的比例。
隨著2009年IPO重啟以及創(chuàng)業(yè)板推行,退出渠道不斷完善,催生風(fēng)險(xiǎn)投資市場(chǎng)信心穩(wěn)步回升,機(jī)構(gòu)投資速度加快。2009年風(fēng)險(xiǎn)投資總額為316.64億元人民幣,共投資了689個(gè)項(xiàng)目,投資金額和數(shù)量與2008年的339.45億元和506個(gè)項(xiàng)目相比,投資金額略有下滑,但投資項(xiàng)目數(shù)卻有所增加。
其中,由外資機(jī)構(gòu)主導(dǎo)的投資總量為133.50億元,占總投資額的42.16%;本土機(jī)構(gòu)主導(dǎo)的投資總量為183.14億元,占總投資額的57.84%,本土機(jī)構(gòu)的投資總量在2009年首次超過(guò)外資機(jī)構(gòu)。
境內(nèi)上市數(shù)量超海外
隨著海外IPO市場(chǎng)持續(xù)回暖以及境內(nèi)創(chuàng)業(yè)板的開啟,VC/PE背景的中國(guó)企業(yè)境內(nèi)外上市數(shù)量和融資額明顯增加。2009年,共有66家具有VC/PE背景的中國(guó)企業(yè)在境內(nèi)外市場(chǎng)上市,合計(jì)融資690.87億元,上市數(shù)量和融資額均較2008年呈現(xiàn)大幅增長(zhǎng),與2008年相比,全年VC/PE支持的上市企業(yè)數(shù)量增加了26家,融資額增加了2.33倍。
尤其值得注意的是,VC/PE支持的中國(guó)企業(yè)在境內(nèi)資本市場(chǎng)上市數(shù)量明顯超過(guò)海外市場(chǎng),境內(nèi)共有47家VC/PE支持的企業(yè)上市,較海外市場(chǎng)多出28家。更多VC/PE支持的企業(yè)更愿選擇在創(chuàng)業(yè)板上市,創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)將逐步成為VC/PE退出的主渠道。
2009年受創(chuàng)業(yè)板和金融危機(jī)的影響,風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)投資階段偏好前移,初創(chuàng)期企業(yè)的數(shù)量明顯增多。成長(zhǎng)期企業(yè)仍最受風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)關(guān)注,案例數(shù)量和投資金額均是最多的,成長(zhǎng)期企業(yè)的案例數(shù)量占總案例數(shù)的33.67%,投資金額占總投資金額的29.60%,與2008年擴(kuò)張期的企業(yè)獲得的投資規(guī)模最大的特點(diǎn)有所改變。
傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)和狹義IT仍然是獲得投資最密集的領(lǐng)域。2009年,投資傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的案例數(shù)和投資金額分別為206項(xiàng)和159.16億元,與2008年的119項(xiàng)、99.38億元的投資規(guī)模相比大幅增加。狹義IT行業(yè)由2008年的113項(xiàng)投資案例增加到了135項(xiàng),投資規(guī)模由84.27億元減少到43.29億元。