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(一)具有2年以上投資經(jīng)歷,且滿足以下條件之一:
家庭金融凈資產(chǎn)不低于300萬元;
家庭金融資產(chǎn)不低于500萬元;
近3年本人年均收入不低于40萬元。 -
(二)最近1年末凈資產(chǎn)不低于1000萬元的法人單位。
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(三)金融管理部門視為合格投資者的其他情形。
繼交通銀行和建設(shè)銀行成功收購信托牌照分別重組為交銀信托和建信信托之后,國開行正在四處物色收購對象。接近國開行的知情人士9月8日透露,有“金融百貨公司”之稱的信托牌照對立志打造“全能銀行”的國開行不可或缺。
目前,招商銀行、光大銀行、興業(yè)銀行三家股份制銀行分別談妥了西藏信托、云南信托、福建聯(lián)華信托三家收購對象,但至今仍在等候批文。對銀行收購信托公司,業(yè)界毀譽(yù)參半。
前述收購信托公司正在等待審批結(jié)果的某股份制銀行行長近日與本報(bào)交流時(shí)指出,“信托本來就不是一個(gè)獨(dú)立的行業(yè),在國外多是銀行的一個(gè)部門”,因而,銀行收購信托公司是必然的趨勢。
但另有不少信托業(yè)界人士對此趨勢表示擔(dān)憂。他們認(rèn)為,經(jīng)營銀行的理念和經(jīng)營信托公司有很大差別,銀行控股信托公司后,信托有淪為大機(jī)構(gòu)附庸的可能。
可收購資源寥寥
前述股份制銀行行長認(rèn)為,該行在發(fā)展理財(cái)業(yè)務(wù),特別是私人銀行業(yè)務(wù)過程中,逐漸意識(shí)到信托牌照的重要性?!氨热纾蛻粝M鲆恍?span lang="EN-US">PE投資、另類投資,或者希望將自己的資產(chǎn)分散配置在不同的領(lǐng)域”,而信托公司是唯一可以橫跨投資于貨幣市場、資本市場、實(shí)業(yè)三大領(lǐng)域的金融機(jī)構(gòu)。
因而,他認(rèn)為“銀信合作有內(nèi)在動(dòng)力”,而收購信托公司可以使交易“內(nèi)部化”。銀信合作實(shí)際上是雙層信托模式,銀行理財(cái)客戶將資金委托給銀行,銀行將理財(cái)資金歸結(jié)起來再委托給信托公司。
信托公司作為投資主體遠(yuǎn)比銀行靈活,因而,通過銀信合作,銀行理財(cái)資金拓寬了投資方向,進(jìn)行跨領(lǐng)域的組合投資可以降低風(fēng)險(xiǎn),獲得穩(wěn)定的投資回報(bào)。
“認(rèn)為銀行控股信托公司就是為了騰挪信貸,實(shí)在是太小看銀行了?!鼻笆龉煞葜沏y行行長認(rèn)為,長期來看,信貸規(guī)??刂剖且环N“非常態(tài)”而不是常態(tài),銀行不需要控股一個(gè)信托公司來騰挪信貸?!拔覀兊膭?dòng)機(jī)就是通過信托這個(gè)靈活的牌照,更好地滿足客戶,特別是私人銀行客戶的需求?!彼f,除了銀信合作,該行還希望信托公司成為一個(gè)產(chǎn)品創(chuàng)新平臺(tái),然后通過銀行將產(chǎn)品賣給客戶。
但監(jiān)管部門對銀行收購信托公司的態(tài)度并不明確。交行2007重組湖北國投并更名為交銀信托,是經(jīng)國務(wù)院特批,為銀行收購信托公司的第一單。建行2009年獲銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)重組合肥興泰信托并更名為建信信托。本報(bào)從多個(gè)渠道獲得證實(shí),招商銀行收購西藏信托,光大銀行收購云南信托,興業(yè)銀行收購福建聯(lián)華信托均早已和股東談妥,但至今均未獲批。
除了獲批前景不明,找到合適的收購對象也殊為不易。13家歷史問題信托公司的重組已經(jīng)接近尾聲,未翻牌且未披露重組方的只剩下屈指可數(shù)的四家,包括廣州科技信托、浙江工商信托、中旅信托和廣州國際信托。但這4家信托公司的重組方選擇權(quán)均控制在地方政府手中,其傾向于地方國資重組牽頭重組。而要收購一家正常營業(yè)的信托公司更為不易。
磨合之考
但對銀行收購信托公司不乏質(zhì)疑之聲,業(yè)內(nèi)人士直言,已有的兩家銀行系信托公司發(fā)展并不理想,銀行高調(diào)進(jìn)入,但并不懂如何經(jīng)營信托公司?!翱瓷先ズ苊?,但雙方不見得能磨合得好?!?span lang="EN-US">
如果說建信信托今年初才掛牌,建行和建信信托尚處于磨合期,交行控股交銀信托已經(jīng)歷時(shí)3年多。而交銀信托目前在60余家信托公司中排名處于中下游。
交銀信托去年年報(bào)顯示,其信托資產(chǎn)382.09億元,其中主動(dòng)管理型信托資產(chǎn)僅為50.83億元,利潤不足億元,僅為6869萬元,前述四項(xiàng)指標(biāo)均居于行業(yè)中下游水平。交行控股的優(yōu)勢并未完全顯現(xiàn)。
“銀行的經(jīng)營思維,保守有余進(jìn)取不足,如果強(qiáng)勢輸出銀行的文化到信托公司,反而會(huì)束縛了信托公司的手足?!币晃毁Y深信托業(yè)研究人士評論說,信托公司一旦淪為銀行的一個(gè)“附庸”,就難有作為了。
而信托公司這個(gè)最為靈活的制度平臺(tái)被強(qiáng)勢的銀行控股之后,銀行要用這個(gè)平臺(tái)做什么也引發(fā)了業(yè)界的擔(dān)憂,用信托公司騰挪信貸之說并非空穴來風(fēng)。
比如,建信信托今年初正式掛牌,之后前4個(gè)月銀信合作規(guī)模飆升,余額進(jìn)入全行業(yè)前10位,新增規(guī)模僅次于中融信托,居行業(yè)第二位。其中相當(dāng)一部分投向是建行的信貸資產(chǎn)。
不過,建信信托也在思考與建行的戰(zhàn)略協(xié)同。建信信托網(wǎng)站信息顯示,8月初,建行投資理財(cái)總監(jiān)毛裕民、總行公司業(yè)務(wù)部等部門及北京、上海等12家分行相關(guān)負(fù)責(zé)人與建信信托就綜合營銷聯(lián)動(dòng)機(jī)制、產(chǎn)品設(shè)計(jì)與研發(fā)、戰(zhàn)略協(xié)同工作機(jī)制進(jìn)行了研討。
但建信信托與建行的協(xié)同效應(yīng)究竟如何尚待觀察。“某種程度上,交行控股交銀信托不是一個(gè)成功的案例,而建信信托承擔(dān)著為銀行系信托公司探路的重任?!鼻笆鲑Y深信托研究人士認(rèn)為,如果探索不成功,招行、光大、興業(yè)三家銀行收購信托將更難獲批。