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(一)具有2年以上投資經(jīng)歷,且滿足以下條件之一:
家庭金融凈資產(chǎn)不低于300萬元;
家庭金融資產(chǎn)不低于500萬元;
近3年本人年均收入不低于40萬元。 -
(二)最近1年末凈資產(chǎn)不低于1000萬元的法人單位。
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(三)金融管理部門視為合格投資者的其他情形。
市場的轉(zhuǎn)暖,激發(fā)了基金專戶“掘金”上市公司定增的熱情。仔細(xì)梳理,則能窺見基金專戶背后的信托身影。由于參與增發(fā)資格受限,信托資金更多的選擇基金專戶來實現(xiàn)其投資目標(biāo),在合理避稅的同時,基金專戶由于透明和規(guī)范性也越發(fā)受到信托資金的青睞。
定增背后閃現(xiàn)信托身影
錫業(yè)股份近期發(fā)布的非公開發(fā)行結(jié)果公告顯示,此次定增合計募集資金超過40億元,共有7家機(jī)構(gòu)參與認(rèn)購,其中5家為基金公司,分別為華夏基金、英大基金、平安大華基金、紅塔紅土基金和華安基金。
值得注意的是,上述5家基金公司參與錫業(yè)股份定增的賬戶全部是專戶產(chǎn)品,5家基金專戶合計認(rèn)購1.676億股,占此次增發(fā)總股份的68.5%,合計動用資金27.92億元。
其中,來自吉林信托的3只錫業(yè)股份定增信托計劃分別借道英大基金、華夏基金和華安基金的專戶通道,投向了此次錫業(yè)股份增發(fā),吉林信托網(wǎng)站信息顯示,這3只信托于近期相繼成立,合計募資13億元,募集資金全部認(rèn)購了錫業(yè)股份增發(fā)股份。此外,云南信托云定向1號資金信托借道華夏基金專戶投資錫業(yè)股份增發(fā)3600萬股。
此外,近期強(qiáng)勢上漲的均勝電子,其定增背后亦隱藏著信托身影,5月以來,該股漲幅已經(jīng)超過66%。其中,天弘基金公司-工行-五礦信托-遠(yuǎn)策定增恒盈集合資金信托計劃獲配2227.43萬股,持股占比3.50%;平安信托平安財富·創(chuàng)贏一期23號集合資金信托計劃借道財通基金專戶獲配1219.22萬股,持股占比1.92%;中海信托借道匯添富基金專戶獲配644.78萬股,占比1.01%。
對于沈陽機(jī)床的定增,則不僅出現(xiàn)了信托的身影,更暴露了基金子公司的動向。其中,萬家共贏發(fā)行的萬家睿祥資產(chǎn)管理計劃認(rèn)購1.1億股,該產(chǎn)品持股比例達(dá)到14.37%,一舉躍居沈陽機(jī)床的第二大股東。此外,融通基金公司-工行-華融信托六禾一期權(quán)益投資單一資金信托持股3584.23萬股,占比也達(dá)到了4.68%。
專戶通道業(yè)務(wù)火熱
由于參與增發(fā)資格受限,信托資金更多地選擇基金專戶來實現(xiàn)其投資目標(biāo),在合理避稅的同時,基金專戶由于透明和規(guī)范性,也越發(fā)受到信托資金的青睞。
據(jù)一家大型信托公司人士對記者表示,之前參與的方式是通過有限合伙企業(yè),但這種方式比較麻煩,存在稅收風(fēng)險,相比而言,基金專戶更加透明和規(guī)范,越來越受到信托資金的歡迎。
而另一方面,部分小型基金公司面對經(jīng)營指標(biāo)的壓力,急于尋求拓寬各類業(yè)務(wù),但面對“越發(fā)越虧”的公募業(yè)務(wù),被迫更多的尋求非公募業(yè)務(wù)。
“在今年的這種競爭環(huán)境下,小公司根本沒有還手之力。如果不是因為還叫公募基金,我們今年打算一只公募產(chǎn)品都不發(fā),因為根本發(fā)不起?!币晃恢行突鸸镜睦峡偢锌?。
銀行的強(qiáng)勢地位始終難以撼動,發(fā)得越多,虧得越多,似乎成為行業(yè)難以破解的“困境”。面對越發(fā)越虧的困局,一些小公司甚至不得不放棄新基金發(fā)行。
滬上一家小型基金公司人士表示,公司大幅度壓縮了公募基金的發(fā)行計劃,對于小公司而言,確實是“發(fā)不起”公募基金。雖然專戶通道業(yè)務(wù)利潤微薄,但至少能夠盈利,所以目前公司通道業(yè)務(wù)發(fā)展較快。
不過,亦有個別基金公司對于通道業(yè)務(wù)并不看好,深圳一家中型基金公司人士表示,通道業(yè)務(wù)的風(fēng)險和收益并不匹配,公司基本上沒有開展此類業(yè)務(wù)。
上市公司定增中基金專戶名單
錫業(yè)股份股東名稱 持股總數(shù)(股) 持股比例
英大基金公司-民生-吉林信托-錫業(yè)股份定向增發(fā)集合資金信托 48,000,000 4.17%
華夏基金公司-民生-云南信托-云定向1號集合資金信托 36,000,000 3.13%
平安大華基金公司-平安銀行-平安銀行股份有限公司 30,000,000 2.61%
紅塔紅土基金公司-工行-廣州農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司 23,600,000 2.05%
華安基金公司-民生-吉林信托-錫業(yè)股份定向增發(fā)3號集合資金信托計劃 18,000,000 1.56%
華夏基金公司-民生-吉林信托-錫業(yè)股份定向增發(fā)2號集合資金信托 12,000,000 1.04%
均勝電子股東名稱
天弘基金公司-工行-五礦信托-遠(yuǎn)策定增恒盈集合資金信托計劃資金信托合 22,274,325.00 3.50%
財通基金公司-平安-平安信托平安財富﹒創(chuàng)贏一期23號集合資金信托計劃 12,192,262.00 1.92%
匯添富基金公司-工行-中海信托股份有限公司 6,447,831.00 1.01%
沈陽機(jī)床股東名稱
萬家共贏-浦發(fā)-萬家睿祥資產(chǎn)管理計劃 110,000,000 14.37%
融通基金公司-工行-華融信托六禾一期權(quán)益投資單一資金信托 35,842,293 4.68%
融通基金公司-工行-黃宏 8,157,707 1.07%